本文作者:理财投资网

这13只A股突然下跌的原因找到了!

理财投资网 2021-12-12 12:59

  12月10日,A股三大指数今日涨跌互现,沪指收盘下跌0.18%,深证成指下跌0.24%,创业板指上涨0.22%。市场成交额1.2万亿元,为连续第36个交易日突破万亿。

  行业板块涨跌互现。

  北向资金净买入91.48亿元,本周累计净买入额接近500亿元,创历史最大单周净买入纪录。

  12月10日,A股主要股指情况:

来源:Wind

  13只股票全线飘绿:

来源:Wind

  今天有13只股票全线飘绿,跌幅最大的下跌6.31%,最少的也跌了1.36%。这些股票下跌背后有一个共同原因。

  怎么回事?一起来看看。

  MSCI 旗舰指数剔除13只A股

  12月8日,MSCI在官网发布公告,宣布将13只股票从全球标准指数系列中剔除,12月13日,下周一生效。这意味着,跟踪指数的被动资金将在今天收盘前卖出这些股票,以尽量减少跟踪误差。

  这13只股票为:

根据MSCI公告整理

  下面是MSCI公告:

来源: MSCI 官网

  为什么要剔除这些股票?

  有些小伙伴还记得, MSCI 本年度最后一次季度调整已经于上个月生效. 也就是说,2021年旗舰指数的例行调整已经结束了,为什么现在又来剔除股票呢?尽管MSCI并未在指数公告中给出原因,但是结合港交所的信息披露材料, 基金君弄明白了,这次调整与沪港通、深港通名单调整有关。

  根据港交所披露信息,在12月的沪股通成分股调整中,44股票被移入了沪股通特别证券名单,外资通过港交所只能卖不能买这些股票。按照MSCI的指数编制规则,一旦指数被移入这个特别名单,它就视同这些股票的可投资性不再满足MSCI的要求了。基金君一一对照发现,MSCI剔除的13只股票正好全部被这44只股票包含。

来源:根据港交所名单整理

  下一个问题又来了。

  沪股通又为什么要把这些股票剔除呢?

  基金君查找了港交所的相关文件发现,沪股通的名单是根据两只指数来定的,上证180和上证380。而这两只指数在上个月11月26日公布了成分股变动结果。如果,上证180和上证380把一只股票剔除了,那么它也会被沪股通剔除或者列入“禁买”名单。

  敲黑板:除了这13只股票,剩余31只股票被沪股通“禁买”后,外资也不能通过“沪股通”买入,可能也会带来资金流出,小伙伴注意了。

  沪股通外,深股通也将40多只股票列入了特别名单。也即,通过深股通外资也是只能卖不能买这些股票了,调整同样是下周一生效。这些股票的名单在下面。

根据港交所数据整理

  北向资金一周豪买近500亿元

来源:Wind

  Wind统计显示,北向资金本周净买入488.34亿元,周净流入创历史新高。不仅净流入量创历史新高,而且北向资金对个股的偏好也发生了一些变化。白酒龙头重新被青睐。银行、券商、保险中龙头公司也重新进入净流入前十大名单。

  Wind数据显示,过去7天,贵州茅台(行情600519,诊股)、招商银行(行情600036,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)、宁德时代(行情300750,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)位列北向资金净流入前五强。期间,北向资金净流入贵州茅台更是高达37.51亿元。

  最近7天北向资金净流入、净流出较多的个股:

来源:Wind

  谁在买?

  一周净流入500亿元。究竟是谁在买?

  GROW投资集团创始人兼首席投资官马晖洪认为近期流入A股的北向资金可能有三个来源。首先,全球对冲基金部分在海外发行了中国策略基金。它们中的一部分吸引了大量的资金净流入。获得资金净流入之后,这些基金中的一部分需要通过北向通道买入A股。

  其次,一般说来,年末是每年的基金组合调整季节。不少大投行都推荐客户高配A股,这可能也带来了一部分资金净流入。第三,美联储可能加速缩表和加息节奏。一些全球宏观的基金也在调低美股的仓位,增配中国。

  一家全球投行主经纪业务负责人向基金君介绍,尽管目前媒体上充斥地缘政治的议题,但是资金表明了投资者的真实态度。他认为从2022年市场的增量资金的角度来看,选A股和选美股投资者自然会做出自己的选择。“这两个市场,哪个市场会有增量资金进来,哪个流动性会缩水”。

  万亿美元巨头:A股估值具吸引力

  管理规模超过万亿美元的美国资产管理机构,威灵顿投资管理投资产品与策略部投资总监李以立日前表示,“A股估值相对较低,确实在一些领域存在吸引人的机会”。李以立表示看好下属领域的机会。

  第一是消费。他认为随着中国市场变得更加成熟,消费占GDP的比重也会不断地增加。

  第二是电子商务。中国电子商务渗透非常深入,可以说中国是全球电子商务渗透最深入。他认为不仅仅电子商务平台存在着机会,整个供应链、交付等等都存在着令人激动的机会。

  第三是受益于本土化的公司。“本土化的概念不仅仅限于那些高科技或者是半导体公司,事实上它的概念很广泛,甚至包括了工业和消费产品。

  最后是中国的ESG机遇。“中国致力于要在2060年实现碳中和,一个关键性的问题就是能源,要从靠煤电转化为可再生的清洁能源以及核能、天然气”。

  李以立表示,“中国是值得投资的。尤其是从周期的角度去看,再加上现有的低估值,使得我们对于明年A股持有积极的态度。”

   

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