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三季度基金亏损股榜单

理财投资网 2021-10-31 12:56

  策略

  三季度基金亏损股榜单

  Q3基金亏损股平均跌幅-22.1%,白酒、医药居多。Q3基金亏损股:季度跌幅平均-22.1%,五粮液(行情000858,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)前2名,医药(3只)数量最多,中国平安(行情601318,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)连续3、2个季度上榜。平安银行(行情000001,诊股)上榜或因8-9月基金加仓致持股基金数量增多。历史经验:亏损股上榜后1年内难有绝对和相对收益,仅部分消费龙头可有效反弹实现绝对收益。

  此前2个季度亏损股榜单预警效果较好。21Q2基金亏损股Q3延续弱势,其中9只个股继续下跌,Q3平均跌幅-13.1%,长春高新(-29%)跌幅最深,仅海尔智家(行情600690,诊股)上涨+2.3%;21Q1基金亏损股过去2个季度整体较弱,其中4只个股Q2-Q3连续下跌,5只个股经历Q2反弹后再次下探,仅新能源产业链的天赐材料(行情002709,诊股)连续2个季度大幅上涨。

  历史经验:基金亏损股上榜后1年内难跑赢市场,根源在于基本面走弱。前期专题《谁让基金亏大钱》筛选过去十年让公募基金亏大钱的30只个股,龙头占比70%。亏损股下跌前估值处于高位,下跌后1年内多数无绝对和相对收益,仅部分消费龙头可填补跌幅。股价疲软根源在于杀估值转为杀业绩,利润增速及ROE下滑,初期市场并无预期,基金减仓不果断影响净值,卖方盈利预测不断下修,基本面变化逐渐被认知。

  风险提示:客观数据描述不代表投资建议;经济不及预期;历史经验不代表未来。

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