本文作者:理财投资网

权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

理财投资网 2022-05-05 13:02

  汇添富最近一年收益率为-17.35%,排名第135;在11家权益类大型基金公司中,更是跌落至最后一名。曾经的”选股专家”怎么不灵了?

  作者 | 冯春

  编辑 | 牛财

  去年火出圈的基金公司,今年却陷入尴尬境地。产品业绩大幅回撤,头上光环渐渐褪色。

  其中,汇添富是个典型。

  根据海通证券(行情600837,诊股)最新发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,汇添富基金公司(下称汇添富)最近一年收益率为-17.35%,排名第135,在全部基金公司中排名倒数20%;在11家权益类大型基金公司中,更是跌落至最后一名。

  曾经被誉为“选股专家”的汇添富,为何滑落得有点难堪?

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  业绩“坐滑梯”

  从海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》上,可以看出汇添富基金排名滑坡的状态,在权益投资方面尤其明显。

  权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

  看上去,像坐上了幼儿园里的滑梯。

  从较长时间维度来看,汇添富基金最近十年、最近七年、最近五年在全部基金公司中,还处于前1/2梯队。

  但随着时间段的缩短,业绩排名越来越靠后,最近三年、最近两年、最近一年分别排名78/128、93/139、135/153,逐渐滑落至行业下游。

  这说明该公司最近三年,权益投资业绩已经被不少对手赶超。

  在海通证券的“权益类大型公司”分类中,汇添富只有最近十年业绩较为靠前,排名第三,其他阶段也呈现同样的滑坡路线。

  最近一年更是在11家可比公司中排名最后。

  虽然今年以来A股市场大幅调整,但此前三年,股市结构性行情火热,各类主题轮番表现,权益类基金总体取得了亮眼的收益率。

  不少基金公司抓住了市场机会迎风而上,但汇添富基金却踏入下坡路,这着实令人疑惑。

  不但权益类排名不佳,固收类也出现同样的滑坡迹象。海通证券数据显示,汇添富固收类产品最近一年收益率为2.55%,排名109/136,在15家固收类大型公司中垫底。

  最近一年业绩露出疲态的同时,汇添富的管理规模也跌出行业三甲。作为基金业第一梯队的公司,2020年末,其公募管理规模排名第三,2021年末则排名第七。

  虽然该公司规模同比增长了11.7%,但相比公募行业总体28.5%的增幅,还是明显偏慢。

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  回撤挺严重

  今年初至4月29日,沪深300指数下跌18.7%,较之普通股民,基金公司抗回撤能力总体表现较好。但汇添富表现的又很一般。

  据Wind统计,汇添富旗下117只有可比数据的主动权益类基金,年内全部为负收益,其中90只产品没有跑赢沪深300,占比超过七成。

  更有8只产品跌幅在30%以上,且行业排名均处在同类下游。首当其冲的是汇添富科创板2年定开,年内下跌36.88%,排名2651/2678。

  权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

  汇添富科创板2年定开成立于2020年7月28日,是首批问世的六只科创板基金之一,投资目标是“重点投资于科创板上市的优质公司,谋求基金资产的中长期稳健增值”。

  首批科创板基金推出时,曾受到投资者热捧,全部提前结束募集,汇添富科创板2年定开也是一日售罄。

  不过,基金卖得好不见得做得好。尤其严重的是,越是卖得好,套牢的投资人越多。

  成立至今(截至2022年4月29日),此基金累计亏损17.57%。由于有两年封闭期,当初抢购的投资者,目前还在承受钱包缩水的煎熬。在天天基金吧中,一些投资者表达了强烈不满。

  权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

  在一季报中,基金经理也不得不承认,“第一季度,我们的科创板成长股头寸遭受了比较大的损失,基金净值也产生了非常遗憾的回撤。”

  同时其表示,对投资策略做了一些针对性调整,“降低了消费电子、新能源、机械等中游制造业的持仓比例,适度增配了上游周期股票,降低了组合整体的估值水平。这些调整对组合有一定的正贡献,但我们仍然大比例持有软件、半导体、汽车零部件、医药、新材料等成长股,遭受到了相当的损失。”

  再过三个月,汇添富科创板2年定开将结束封闭期,届时持有人能否解套还要打个问号。

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  60只“累计亏”

  受今年业绩回撤影响,汇添富旗下还有60只主动权益类基金,成立以来仍处在亏损状态,多是2020年和2021年成立的基金,其中11只跌幅超过30%。

  权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

  Wind数据显示,刘江管理的汇添富高质量成长精选2年持有成立于2020年12月,累计收益率为-37.75%,而同期业绩基准为-13.14%。

  该基金的目标是投资于高质量成长型上市公司。从一季报来看,其重仓股所属行业较为分散,包括新能源、医药、金融、半导体等。观察近三个季度重仓股,每一季度均有明显变化。

  其重仓股多为成长股,而这类股票今年来普遍下挫深重。截至4月29日,宁德时代(行情300750,诊股)、药明生物、奕瑞科技(行情688301,诊股)、东富龙(行情300171,诊股)年内跌幅均在30%-40%之间,智飞生物(行情300122,诊股)下跌24%,键凯科技(行情688356,诊股)下跌52%。

  权益固收近一年排名滑至末端,“选股专家”汇添富为何掉进泥沼?

  该基金一季报表示:“短期的回调无疑增大基金运作的压力,但是我们也要看到,随着估值切换,优质的高成长公司也已经陆续出现非常好的价格,随着时间推移,性价比站在成长公司的一边。”

  刘江管理的汇添富高质量成长成立于2021年2月,累计收益率为-37.43%,同样远远跑输业绩基准(-9.77%)。

  这只基金与汇添富高质量成长精选2年定位类似,重仓股也差别不大。一季报中,两只基金的投资策略和运作分析完全相同。

  此外,汇添富互联网核心资产六个月持有、汇添富价值成长均衡投资、汇添富成长精选、汇添富数字未来等产品,成立以来也已亏损逾30%。

  投资者选择基金,看的是公司投研实力,为的是资产保值增值。

  汇添富官网介绍中称,“汇添富基金自成立以来,形成了独树一帜的品牌优势,被誉为‘选股专家’。”

  如今多只权益类产品给投资者造成损失和巨大的心理压力,且同类排名明显落后,“选股专家”的称号名副其实吗?

  去年底,汇添富总经理袁建军曾在新年寄语中表达了乐观的态度:“2022年将会是充满希望的一年。”

  这是真的经过研究之后的判断,还是随口说说而已,人们不得而知。

  但实际情况是,如今已过去四个月,市场的表现依然严峻。不怕市场不好,就怕比市场比同行做得更差。

  汇添富能否及时调整策略,改善基金业绩,让持有人真正感受到“希望”?牛耳财经就相关疑问联系汇添富,但未获答案。

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