本文作者:理财投资网

什么情况?这只基金竟"空空如也",年内已有50只清盘!行情惨淡清盘增多?

理财投资网 2022-04-17 13:01

  在发行明显遇冷的2022年,基金清盘也成了震荡行情中的“新常态”,年内已有50只基金宣布清盘,且已有28只基金宣布完成清算。

  回溯过去五年,在行情较好的年份,基金清盘数量远少于相对行情较差的年份。但这未尝不是一件“断尾求生”的好事,有业内人士分析,基金清盘有助于促投资者止损、让基金公司减负并让基金公司集中精力做好工作。

  值得注意的是,近期还出现了一只“资产净值为0,基金份额持有人为0”的基金。在去年四季度几乎卖完所有持仓后,该基金净值自今年3月3日以来即为一条直线,由此推测基金经理3月初就清仓了该基金仅剩的几只股票,最后一名投资者也在3月末赎回了所有份额。

  基金清盘数量与行情呈强关联性

  4月14日,长盛基金旗下长盛龙头双核驱动披露基金清算报告。清算原因系基金份额持有人数量和资产规模小于合同约定:截至2022年3月18日日终,该基金已连续50个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。该基金于3月19日起进入基金财产清算程序,并于4月8日清算结束,自此离开投资者视野。

  同日,农银汇理永盛定期开放与九泰久兴两只基金也宣布因净值触发合同终止条款从而清盘,在公募发行明显遇冷的2022年,基金宣布清盘的数量来到了50家,且已有28只基金宣布完成清算。

  根据我国《基金法》规定,如果开放式公募基金连续60个工作日,基金份额持有人数量不满200人,基金公司可以发起清盘;或者连续60个工作日,基金总资产净值低于5000万,基金公司也可以发起清盘。

  接受采访的业内人士分析称,平均规模偏小是基金集中清盘的重要原因之一。

  “一般来看,在基础市场行情没有重大改变的情况下,在基金净值表现及公司整体业绩没有明显、稳健排名良好的情况下,在投资者的投基意愿没有显著改变的情况下,在入市资金没有快速、巨量增加的情况下,大量、强力地发行新基金,人为地扭曲市场供求,最终只会使得全市场基金的平均规模越来越小。”

  此外,该人士认为,公募基金做的是相对排名,但总会有基金排名靠后,这些基金得不到市场的关注和资金的认购,规模节节走低之后也很容易触及清盘线。数据统计,今年清盘的权益类基金中,去年平均涨幅为-0.18%,大幅跑输沪深指数与9.28%的公募市场平均水平。

  清盘数量和行情还存在高强度关联性:自2017年开始至2021年,每年清盘数量分别为108只、430只、132只、173只和251只基金,而同期沪指涨幅分别为6.56%、-24.59%、22.3%、13.87%和4.8%,不难看出,在行情较好的年份,基金清盘数量远少于相对行情较差的年份。

  什么情况?这只基金竟

  展望后市,该人士研判道:“现在的市场已经验证,并且还将继续验证:(1)现在清的多的公司,就是前两年发行多的公司。(2)现在发行多的公司,极大概率地将是未来清的多的公司。”

  “空空如也”的基金

  基金净值小于清盘线常有,但净值0元不常有。

  3月31日,民生加银旗下民生加银汇利混合就披露了清盘公告,“鉴于本基金当前基金资产净值为0元,基金份额持有人为0人。根据有关规定,本基金管理人决定于2022年3月31日终止本基金基金合同。”

  该基金成立与去年2月初,至今仅一年有余,发售伊始即吸引市场热情认购,募得3.47亿元后宣布提前结募。成立一个月后开放申购还有大量资金加购,截至去年一季度末份额升至4.27亿份,但随后连续三个季度,在基金业绩并没有明显走低的情况下份额却持续减少,截至去年末仅有300多万份,且持有人户数还剩201户,机构投资者持有份额比例达97.85%。

  什么情况?这只基金竟

  基金年报显示,该基金在去年四季度开启了“卖卖卖”模式,将其持有的工商银行(行情601398,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)等股票几乎全部清仓。在2021年末,该基金资产净值只剩下312万元,仅仅持有四只股票合计市值231万元,分别是中国电信(行情601728,诊股)、夏钨新能、韦尔股份(行情603501,诊股)和华依科技(行情688071,诊股),其中中国电信、夏钨新能、和华依科技还是处于锁定期的3只新股,并均于今年2月份解禁。根据其披露的净值信息,该基金自今年3月3日以来即为一条直线,没有丝毫波澜,由此推测基金经理姚航在3月初就清仓了该基金的所有股票,最后一名投资者也在3月末赎回了所有份额,民生加银汇利混合成为了一只“名存实亡”的基金。

  另一只清盘的“难兄难弟”是同一家公司旗下的民生加银康利。该基金成立于2020年11月9日,至今也仅一年半。4月9日,民生加银康利发布基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告称,民生加银康利以通讯方式召开了基金份额持有人大会,参加本次大会表决的民生加银康利基金份额持有人(或其代理人)所代表份额共计281.60万份,占权益登记日(为2022年3月3日)基金总份额282.48万份的99.69%,达到出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额占权益登记日基金总份额的二分之一以上,满足法定开会条件,符合有关规定。会议审议通过了《关于终止民生加银康利混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。

  值得一提的是,公开数据显示,截至去年四季度末,作为基金管理人的民生加银基金持有281.6万份份额,占基金总份额的99.67%。因此此次持有人大会对清盘事项的表决,作为“话事人”,基金公司大概率投了赞成票。

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