本文作者:理财投资网

重磅!估值超400亿,加拿大万信拟再收购华夏基金13.9%股权!

理财投资网 2022-01-09 12:59

  1月5日,澳大利亚基金管理公司IGM Financial Inc 公布,分公司万信(Mackenzie Financial)与澳大利亚鲍尔集团公司(Power Corporation of Canada )达到最后协议书。万信将以11.5亿加元的现金价格,回收鲍尔集团公司拥有的华夏基金13.9%的股权。

  ?重磅消息!估值超400亿,澳大利亚万信拟再回收华夏基金13.9%股权!

  万信预估,买卖将于2022年上半年度进行,到时候万信拥有的华夏基金股权占比将提高至27.8%。该项买卖尚需监督机构准许。万信为澳大利亚资产托管组织,华夏基金外商公司股东之一,全新资产托管经营规模2103 亿美金,约折算13410亿人民币RMB。

  IGM表明,回收华夏基金股权会给万信产生许多益处。例如,根据拥有一家中国头顶部财产监督机构非常占比的股权,万信可提升对中国投资管理领域的干预;提高万信与华夏基金相互关系,(在中国)得到越来越多的商业服务机会,为万信在中国分销商商品或解决方法争得越来越多的机遇;根据万信来集中化拥有华夏基金的股权可简化IGM和鲍尔集团公司的组织架构;针对IGM来讲,回收进行后面一年,企业经营情况也有希望提高。

  特别注意的是,本次股权出让,转让方和受让方存有控投关联。澳大利亚鲍尔集团官网表明,鲍尔集团公司PCC国有独资控投鲍尔金融业,而本次进行回收的万信(照片中为万信项目投资)为鲍尔金融业控投的IGM金融业的分公司。

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  鲍尔集团官网

  中国资产托管销售市场是世界最大和提高更快的销售市场之一,提升对华夏基金的项目投资对IGM发展趋势有战略地位, IGM老总和CEOJames O’Sullivan表示。他觉得这也是加速IGM发展趋势和分散化业务流程合理布局的最好机会。IGM在新闻稿件中详细介绍,截止到2021年6月底华夏基金的资产托管范围约3090亿加元,以往三年,长限期(非货)的证券基金总资产复合型年化增长近40%。据中信证券(市场行情600030,个股诊断)三季报,三季度,华夏基金纯利润约6.36亿RMB,同比增长56%。

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  来源于:Wind

  若该项回收获准许,华夏基金的股权组织将变成中信证券持仓62.2%、万信持股27.8%、天津市海鹏高新科技持仓10%。

  对华夏基金得出415亿人民币估值

  依照本次收购价,万信注资11.5亿加元得到13.9%的股权。它对华夏基金企业得出约414.94亿人民币RMB的估值。

  这一估值如何?大家一起来看看。

  5年以前,2017年1月初,IGM发布新闻公布以9.36亿人民币RMB的价钱回收华夏基金3.9%的股权。依照这一价钱估计,那时候,它对华夏基金得出的估值是240亿人民币RMB。从240亿人民币到414.94亿元,5年里华夏基金的估值提升了72.89%。

  Grow 投资有限公司创办人、总裁项目投资官马晖洪表明,充分考虑期内华夏基金管理方法经营规模提高,这一估值提升力度是有效甚至是稍低的。

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  来源于:IGM 金融新闻公布稿

  马晖洪评价万信本次并购表明,“这是一个互利共赢局势。估值十分有效”。他详细介绍,国外市场对证券基金(共同基金)企业的估值多参考 Price / AUM, 即估值/管理方法经营规模这一指标值。这一数据一般在0.5%-1%。华夏基金截止到2021年6月底的管控经营规模约1.55万亿(没有分公司),万信该项买卖估值是 2.5% Price/AUM。这一水准尽管高过国外的一般水准,但充分考虑中国资管行业将来快速提高和对投资人的战略地位(持仓从14%提升到27.8%),估值十分有效。“这也反映外资企业对中国销售市场增加项目投资的方位,及中国金融体系中国改革开放的成效。我觉得将来会出现大量国外资管公司増加项目投资中国幅度”。

  外资企业公司陆续回收中国资产托管组织股权

  在新闻发布会稿中,IGM写到,本次回收可提高万信与华夏基金的关联,得到新的商业服务机会。

  的确,近些年万信与华夏基金在业务流程上的连动日益频繁。

  例如,万信官方网站表明,2021年华夏基金与万信协作发布了万信华夏基金多财产股票基金。这只投资基金于中国销售市场股债财产,由华夏基金出任管理员。

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  来源于:万信官方网站

  2017年,10月10日,万信也与华夏基金协作发售万信全中国股票型基金(Mackenzie All China Equity Fund,),华夏基金做为投资咨询为该股票基金给予服务咨询。

  华夏基金以外,近些年外资企业对中国资产托管组织的股权愈来愈有兴趣。

  例如,依据2020年8月24日上海市协同产权交易所发布的信息内容,上海国际私募基金有限责任公司拟出让所拥有的上投摩根基金管理方法有限责任公司49%股权,出让价钱70亿人民币。该笔买卖若圆满完成,上投摩根将由麦考利资产托管国有独资控投,变成外商独资企业的证券基金管理顾问公司,现阶段买卖仍待管控审批。也即,对上投摩根基金得出了142.86亿人民币RMB的估值。

  证券基金以外,银行理财产品企业股权也为外资企业组织注重。

  招行(市场行情600036,个股诊断)12月3日午间公告,中国银监会已准许企业分公司招银理财股权收购及变更注册资产。依据审批,战略投资麦考利投资管理将注资RMB26.67亿人民币申购招银理财10%的股权,公司增资进行后,招银理财的注册资金将提升至55.55亿人民币,企业和麦考利投资管理对招银理财的股比各自为90%和10%。

  除此之外,法国巴黎银行和德意志银行都是在谋略与中国大行创建合资企业理财公司。第一家合资理财公司汇华投资理财比赛成功毫无疑问给了外资企业组织自信心。2022年理财新规缓冲期完毕,银行理财产品迈进新的发展趋势新征程,新的合作方也许能产生新的想像室内空间。针对外资企业组织而言,大行强劲的方式工作能力毫无疑问为其在中国开展业务的奠定了不错的基本。也许正是因为这般,有外资企业组织惋惜着手太迟,大行早已被抢空。

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