本文作者:理财投资网

惊呆!保险指数基金竟重仓宁德时代 基民灵魂拷问:“高位接盘吗?”

理财投资网 2021-12-19 12:58

  近日,“宁德时代(市场行情300750,个股诊断)被加入商业保险主题指数股票基金”冲到热搜榜。

  对于此事,基民反响强烈:“商业保险指数股票基金买宁德时代,有效吗?”也有人怀疑“私募基金经理低位接手宁德时代”, 到底是怎么回事?

  宁德时代成第四大大盘蓝筹股

  12月16日,投资人在一只股票基金的评论区“吵翻”了:因为指数调节样本,宁德时代一举变成中证方方正正富邦保险主题指数的第四大大盘蓝筹股,占比达10.26%,追踪该指数的方方正正富邦保险指数股票基金被推上去舆论旋涡。

  图片出处:支付宝钱包

  基民发觉,自身对着“低估值”买进这只股票基金,却由于列入宁德时代,该指数在三方服务平台上忽然从“极其小看”变成了“一切正常”。一位基民对于此事提出不理解:“见到当今估价比历史时间97%的時间低就进来了,想不到人家可以今日97%,第二天就变为59%。”

  针对这种怀疑,方方正正富邦股票基金在财富号上回应:“做为一只指数股票基金,彻底拷贝指数,因此会依据指数成份股的更改而开展调仓。基金托管人在调样层面彻底未找到能动性,针对全部成份股未找到接手问题。除此之外,尽管该指数由方方正正富邦冠名赞助,但指数定编计划方案一旦明确,后面的估算和维护保养所有由指数企业承担。”

  图片出处:支付宝钱包

  换句话说,这只股票基金往往买宁德时代,是由于指数调节而迫不得已买进。但是,为什么本职与商业保险没有关系的“宁王”,会被加入商业保险主题指数?

  投资人“灵魂拷问”

  依据中证方方正正富邦保险主题指数定编计划方案,若保险业证劵总数超出20只,则选择以往一年日均总的市值前20的企业;当保险业证劵总数不够20只时,则先将保险业证劵做为指数样本,随后将参股车险公司额度超过1000万余元的上市企业,按照参股占比由高到低先后列入,直到样本总数超过20只。

  图片出处:中证指数公司官网

  依据小康生活人寿保险(原中法人寿)2020年12月公布的公示,小康生活人寿保险产生股东变更,宁德时代认缴出资9亿人民币,持仓占有率30%。因而,宁德时代归属于参股商业保险类上市企业。

  针对这一表述,许多投资人和专业人员并不待见。

  有股民怀疑:“宁德时代的权重值竟然比新华保险(市场行情601336,个股诊断)和中国人民保险(市场行情601319,个股诊断)都多,也太不科学了!”

  对于此事,方方正正富邦股票基金财富号回复称:“有关权重值问题,依据指数定编计划方案,保险业权重值75%,参股商业保险类企业权重值25%,指数企业会依据成份股随意商品流通股权来测算成份股份重,宁德时代总市值较为高,因而权重值在参股类成份股中相对性较高。”

  针对调节結果,杰出股票基金研究者杨佳星评价:“列入宁德时代肯定是不公平的,一方面宁德时代的本职与商业保险不相干;另一方面,宁德时代参股的车险公司也并不是龙头企业,不具有与其说在指数中的权重值相符合的保险行业影响力。”

  指数样本总数不够

  能够看见,指数“参杂”着本职非寿险的上市企业,缘故取决于保险业证劵总数不够,必须列入参股车险公司的企业。实际上,另一中证商业保险主题指数股票基金的十大大盘蓝筹股中,也是有四只通讯等其它行业股票。

  图片出处:中证指数公司官网

  针对这类样本总数不够的指数,杨佳星觉得,可以有2种处理方法,一种是在样本总数不够20只时,以当今样本总数为指数数量,并伴随着该领域上市企业提升逐渐将样本提升至20只;另一种是在沿用目前标准的情形下,对“参股该领域企业额度超过1000万余元的上市企业”加多一条限定标准,即参股该领域企业需在该领域监管部门按时公布的领域市场占有率(或收益)排行在前20,比如银监会按时公布的领域保费收入状况中排行在前20,将“按照参股占比由高到低先后列入”做为收益排行的主次排列标准,或做为指数样本占比的参照根据。

  “实际上一些指数样本较少的问题早已造成管控关心,管控对主题指数的监管也是日趋严格的,许多基金管理公司如今想申请办理一些样本相对性较少的窄基指数股票基金的过程中都是会受到限制。”一位股票基金人员表明。

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