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首批公募养老目标基金成立满三年业绩不俗 2022他们如何配置?

理财投资网 2022-04-22 13:47

公募第一批养老目标日期FOF基金成立至今已满三年,依据养老目标来看,虽然业绩不如权益类基金那么地波澜起伏,倒也满足养老目标基金分散投资,稳健增值的初衷,也算是交出了一份不俗的成绩单。

业绩稳健规模持续增加

据wind数据,截至4月18日,AC分开计算,养老目标FOF数量为190只,规模数据是1181.82亿元。

养老目标基金分为两大类,养老目标日期基金和养老目标风险基金。其中养老目标日期FOF数量为84只,按成立满一年来计算,60只养老目标日期FOF平均收益率为25.36%,平均年化收益率为8.65%;养老目标风险FOF数量为106只,按成立满一年来计算,67只养老目标风险FOF平均收益率为19.48%,平均年化收益率为7.08%。

养老目标基金属于FOF(基金中的基金),是专为养老投资量身定制,成立的初衷是分散投资,稳健增值。FOF的主要优势在于投资胜率而非绝对收益,通过多重分散和资产配置提高组合获得超额收益的概率,提高持有体验,与养老金理财需求高度契合。

嘉实养老2040五年基金经理曹越奇表示,养老目标基金针对的是投资人的养老钱,对产品本身收益和稳健性的需求更高,特别是对本金安全的保障。过去三年养老目标基金在这一点上整体做得比较不错。

养老目标基金当前尚处于发展的初级阶段,随着国内人口老龄化和少子化进程的加剧,大力发展养老第三支柱的背景下,养老目标理财产品将成为公募基金与理财公司的一个重要发展方向,产品数量和规模有望进一步扩张。

从wind数据统计来看,养老目标基金发展速度未见放缓。2018年至2022年4月份,养老目标基金年度分别成立12、52、40、48、16只,发行规模分别为38.54亿元、157.91亿元、149.75亿元、363.70亿元、40.67亿元。

曹越奇认为,相对普通基金,养老目标基金底层买的是全市场的公募基金,这不但能在投资上进一步分散风险,同时,产品本身的策略容量会远大于传统的公募基金产品,可以满足多数人养老投资的需求。

嘉实作为第一批养老目标基金的管理人,在公司层面始终高度重视养老目标基金市场,不断完善基金产品库,为投资人提供更符合其需求的产品。就目前而言,嘉实基金已经布局7只公募养老目标基金产品,包括3只目标风险基金(嘉实民安添岁一年持有期混合FOF、嘉实安康稳健一年持有期混合FOF、嘉实福康稳健养老目标一年持有(FOF))、4只目标日期基金(嘉实养老2030、嘉实养老2040、嘉实养老2045、嘉实养老2050),以及将于5月6日首发的嘉实悦康稳健目标养老FOF。据了解,后续还将有多只不同的养老目标基金产品推出,以满足不同客户的需求。

2022如何配置?选基有妙招

疫情反复带来的停产停工、不及预期的降准、变幻不定的地缘政治冲突、处在情绪冰点的A股市场……2022投资该何去何从?资产配置该如何进行?

“今年的核心矛盾有两个,一是国内政策的稳增长是否可以落定并见到成效,二是美联储是否超预期的加速加息,”嘉实领航资产配置FOF基金经理张静谈到,除此之外,俄乌战争和国内疫情的扰动加剧了对核心矛盾的担忧,但这两个宏观因素更偏短期。

嘉实领航资产配置FOF基金经理张静表示,做大类资产配置时,我们认为准确把握当前的核心矛盾和市场所处的位置至关重要。

“所以在资产配置上,权益方面,在大量优质成长个股跌到估值中位数以下的情况下,全年仍看好光伏、军工、电动车、半导体、医药CXO中的优质个股,但在稳增长见到成效之前,成长板块受国内风险偏好压制和国外利率上行的风险,或难有超额收益,因此在组合中,会保持价值和成长板块的适度均衡;债券方面,今年组合里的债券资产会作为底仓配置。高等级信用债的利差在历史底部区间,性价比不足,因此,在选债基时,为降低信用风险,会超配擅长做利率波段的基金经理。”

选基金其实也即是选基金经理,嘉实领航资产配置FOF基金经理张静坦言,随着调研基金经理的数量扩容,选基的包容性也越来越强,我们认为各种方法论都具备取得长期优秀业绩的潜力,最难能可贵的是持续不断的学习迭代,并做到言行一致、知行合一。

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